A empresa admitiu que estava caminhando para o colapso em março(Imagem: Getty)
O controverso gigante do crédito Provident Financial está se retirando dos empréstimos domiciliares depois de mais de 140 anos.
O credor, que hoje relatou uma perda de £ 113 milhões no ano, citou a 'mudança nas preferências do cliente' por sua decisão de parar de empurrar os empréstimos à porta das pessoas.
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Ele vem poucos meses depois de seu braço de empréstimos de dia de pagamento - Satsuma - retirou-se da venda de novos créditos depois de ser forçado a pagar milhões por causa de uma repressão aos cheques de acessibilidade.
O Provident tem emprestado e recebido reembolsos na porta desde a década de 1880. Os números mais recentes mostram que a empresa tinha cerca de 380.000 clientes.
Muitos de seus empréstimos são para amortizações de curto prazo e geralmente são de pequenas quantias - normalmente algumas centenas de libras.
O credor subprime disse que pretende vender ou liquidar seu braço de crédito ao consumidor - uma medida que custaria à empresa £ 100 milhões. Em vez disso, ele se concentrará em empréstimos através da subsidiária do banco Vanquis.
Você teve uma experiência ruim com a Provident Financial? Entre em contato com sua história: emma.munbodh@NEWSAM.co.uk
Os empréstimos são frequentemente vendidos à porta das pessoas (Imagem: Getty Images / Tetra images RF)
O braço de empréstimos domiciliares - que oferecia empréstimos de alto custo para pessoas com histórico de crédito fraco - vinha lutando mesmo antes da pandemia do coronavírus, perdendo £ 21 milhões em 2019.
Seu empréstimo é legal e aprovado pelo regulador municipal, mas tem sido controverso. Alguns ativistas consideram essas operações como 'agiotas legais'.
Nos últimos anos, houve uma enxurrada de reclamações sobre cheques de acessibilidade que ofereciam crédito a pessoas que, de forma realista, não tinham como pagá-lo.
Muitas dessas reclamações foram feitas por meio de empresas de gerenciamento de sinistros e desencadearam a falência de credores como Wonga e Piggybank.
O braço de empréstimo de dia de pagamento da empresa - chamado Satsuma - começou a operar em 2013 e recentemente parou de emprestar para novos clientes.
Provident disse que o segundo semestre do ano passado viu um aumento de 200% nas reclamações em comparação com o primeiro semestre, e £ 25 milhões foram pagos.
O regulador da cidade, a Autoridade de Conduta Financeira, está investigando separadamente a Provident pela forma como lidou com as reclamações no ano até fevereiro.
Em março, o credor escreveu aos clientes avisando que sua divisão de crédito ao consumidor poderia entrar em colapso na administração devido ao dilúvio de pedidos de indenização.
A Autoridade de Conduta Financeira está encerrando um dos maiores escândalos de venda indevida até hoje, que descobriu que as pessoas estavam recebendo empréstimos sem verificações adequadas de acessibilidade (Imagem: Getty)
Em março, a empresa delineou um plano, denominado esquema de acordo, para limitar a indenização paga aos clientes que venderam empréstimos mal-sucedidos.
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Jason Wassell, presidente-executivo da Consumer Credit Trade Association, que representa credores alternativos, disse que outras empresas enfrentam as mesmas dificuldades que a Provident.
“A abordagem em constante mudança do Financial Ombudsman Service, juntamente com a crescente cultura de sinistros impulsionada por empresas de gestão de sinistros, está dificultando a operação e a atração de investimentos das empresas.
'Esses fatores juntos levaram a uma grande saída do mercado no setor de crédito de curto prazo de alto custo, que agora se espalhou para o crédito residencial', disse ele.
A empresa já foi comparada a agiotas (Imagem: Getty)
'É provável que a saída do mercado continue em todo o setor se esses problemas não forem resolvidos. O resultado será que o acesso ao crédito será reduzido para um grupo de consumidores que terá dificuldade em conseguir empréstimos em outro lugar. '
A consultora de dívidas Sara Williams, que dirige o blog Debt Camel, disse: 'Em agosto de 2020, a Autoridade de Conduta Financeira disse que o repasse prolongado pode ser prejudicial para os mutuários. E o Financial Ombudsman tem sustentado 75% das reclamações de acessibilidade contra a Provident - eu estimo que o reembolso médio é de cerca de £ 5.000 e muitos estão acima de £ 10.000.
'A partir deste ponto, o modelo de empréstimo ao domicílio parecia morto na água. Não há como reestruturar o empréstimo ao domicílio para ser lucrativo sem uma quantia significativa de repasse. '
A Provident foi fundada em 1880 por Joshua Waddilove, um corretor de seguros que propôs um esquema para que os residentes mais pobres de Bradford, West Yorkshire, pagassem por roupas usando vouchers que eram então pagos em prestações.
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Malcolm Le May, presidente-executivo da Provident, disse: À luz da mudança da indústria e da dinâmica regulatória no setor de crédito residencial, bem como a mudança nas preferências dos clientes, é com profundo pesar que decidimos nos retirar do mercado de crédito residencial e nós pretende colocar o negócio em escoamento gerenciado ou considerar um descarte.
No futuro, a empresa se concentrará em cartões de crédito e empréstimos pessoais não garantidos por meio de seu Vanquis Bank, que arrecadou £ 38 milhões no ano passado.
A empresa de crédito também administra um lucrativo negócio de financiamento de automóveis chamado Moneybarn. A subsidiária arrecadou £ 10 milhões em 2020.
“Tenho o prazer de dizer que o Vanquis Bank e o Moneybarn permaneceram lucrativos para 2020 como um todo e começaram 2021 positivamente”, disse Le May.
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